IHSG ditutup Jumat (2/10) menguat 0,46% ke 6.036,89 usai tertekan sepekan penuh, namun kekuatan beli belum meyakinkan. Pekan lalu indeks anjlok 3,28% di tengah net sell asing melonjak ke Rp82,55 triliun — level tertinggi 2026. Proyeksi rebound Senin (5/10) ada, tapi bersifat teknis dan rapuh selama arus dana global belum membalik arah.
Peta Relative Rotation Graph (RRG) minggu ini memperlihatkan rotasi jelas: sektor Barang Baku (Komoditas) memasuki kuadran Leading dengan momentum relatif dan absolut positif bersamaan. Konsumen Primer naik ke Improving — rotasi dari Lagging ke arah Leading — didorong pulihnya daya beli dan ekspektasi deflasi bahan baku. Sementara Perbankan dan Jasa Keuangan melorot ke Weakening: momentum relatif negatif meski harga absolut masih datar, mencerminkan keengganan asing memasuki besar-besaran saham blue chip perbankan. Properti dan Infrastruktur terjebak Lagging — momentum lemah di kedua sumbu.
Dari sektor Leading, PTBA (Batubara, Large Cap) tampil konsisten di kuadran kanan atas RRG. Katalis: harga batubara acuan Newcastle stabil di atas USD 130/ton dan kontrak PLTU jangka panjang. ADRO (Batubara, Large Cap) mengikuti jejak serupa dengan diversifikasi ke energi baru. Dari sektor Improving, ICBP (Konsumen Primer, Large Cap) menunjukkan rotasi naik tajam — margin perbaikan berkat turunnya harga CPO dan kemasan, serta volume ramadhan-idulfitri 2027 yang mulai diantisipasi pasar. Berita 7 hari: laporan KONTAN (2/10) mencatat ICBP rugi kurs bengkak tapi operasi membaik; CNBC Indonesia (1/10) sebut margins recovery Q4. Sentimen netral-positif.
Outlook jangka pendek: IHSG bergerak sideways dengan bias koreksi dangkal (rentang 5.950–6.100) selama net sell asing belum reda. Strategi: fokus akumulasi selektif di sektor Improving/Leading — komoditas untuk hedge inflasi global, konsumen primer untuk beta domestik. Hindari chasing perbankan besar sampai aliran dana asing menunjukkan tanda inflow berkelanjutan. Manajemen risiko: position sizing ketat, stop loss teknis 5–7% dari entry. (ta/lar)
Tulisan ini hanya berupa informasi pasar, bukan ajakan atau rekomendasi untuk membeli maupun menjual saham dan efek lain yang dibahas. Periksa silang setiap data, lalu lakukan riset lanjutan sendiri sebelum mengambil keputusan.